房贷类型对比：Conventional、FHA、VA、USDA、Jumbo

Conventional Loan 非政府担保，由 Fannie Mae / Freddie Mac 收购或由 Lender 自持。符合其限额的称 Conforming Loan（2026 年多数地区单户约 $832,750，高成本地区更高）。

特点：

• 首付通常 3–20%。首付 < 20% 需 PMI（Private Mortgage Insurance）
• 信用分通常 620+，优质利率 740+
• DTI 一般要求 Back-end ≤ 43–50%
• 无政府担保费，但 PMI 增加月供

适合：信用良好、首付充足或可接受 PMI 的借款人。

FHA Loan 由联邦住房管理局（FHA）担保，Lender 风险降低，可放宽条件。

特点：

• 最低首付 3.5%（信用 580+）；信用 500–579 需 10% 首付
• 需付 MIP（Mortgage Insurance Premium）： upfront 1.75% + 年费 0.45–0.55%
• 信用要求较宽松，可接受 DTI 更高（某些情况至 57%）
• 有 FHA 贷款上限（按县/地区，2026 年低限约 $524,225，高限约 $1,209,750）
• 房产需满足 FHA Minimum Property Standards

适合：首购、信用一般、首付有限的人。

VA Loan：面向退伍军人、现役及符合条件配偶。由 VA 担保。

• 0% 首付，无 PMI
• 需付 VA Funding Fee（首次使用约 2.3%，可 Roll-in 贷款；伤残等可免）
• 多数地区无贷款上限（2020 年起）；信用/收入要求由 Lender 定
• 需 Certificate of Eligibility (COE)

USDA Loan：由 USDA 担保，面向农村及郊区符合条件房产。

• 0% 首付，无 PMI
• 有 收入限制（通常不超过地区中位数 115%）
• 房产须在 USDA 指定区域，需付 Guarantee Fee

适合：退伍军人→VA；农村购房、收入符合→USDA。

Jumbo Loan：超过 Conforming 限额的贷款。不能由 Fannie/Freddie 收购，Lender 自担风险。

• 信用分通常 700+，首付 10–20%
• DTI 更严格，需更多 Reserves（如 18–24 个月 PITI）
• 利率可能略高于 Conforming，视市场和个人资质而定

如何选择：

• 退伍军人 → 优先 VA
• 农村购房、收入符合 → 考虑 USDA
• 首购、信用一般、首付少 → FHA
• 信用好、首付 20% 或可接受 PMI → Conventional
• 超 Conforming 额度 → Jumbo

建议向多家 Lender 询价，比较 APR 和总成本。