商业伞险指南：承保形式、底层保单与行业实务

Follows-form：商业伞险「跟随」underlying 保单的条款、定义、除外。underlying 不保的，伞险也不保；仅提供超额限额。

Broader-than-underlying：伞险可承保 underlying 未涵盖的某些情形（如 drop-down），或扩展定义。保障更宽，但保费通常更高。

实务：多数商业伞险为 follows-form；若需 broader 保障，需专门条款或批单。

Self-Insured Retention (SIR)：当伞险 drop-down 至无 underlying 或 underlying 排除的情形时，被保险人先自付 SIR（常见 $10K–$50K 或更高），伞险再赔付超出部分。

Underlying schedule：伞险要求列明 underlying 保单（CGL、Commercial Auto、Employers Liability 等）及最低限额。若 underlying 未满足或取消，伞险可能拒赔或适用 SIR。

常见 underlying 要求：CGL $1M/$2M、商业车险 $1M、雇主责任 $1M（或法定 WC）。各公司不同。

Occurrence limit：每次事故的最高赔付额。

Aggregate limit：保单年度内所有索赔的累计最高赔付额。

商业伞险通常同时规定 occurrence 和 aggregate。例如 $5M occurrence / $5M aggregate 表示单次事故最多 $5M，全年累计也最多 $5M。若 aggregate 低于 occurrence 总和，多起事故可能耗尽年度限额。

Defense inside limits：辩护费从责任限额中扣除。若限额 $5M、辩护费 $500K，实际可用于赔偿的仅 $4.5M。

Defense outside limits：辩护费不占用责任限额，$5M 全用于赔偿。对 insured 更有利。

实务：商业伞险条款各异，需明确 defense 是 inside 还是 outside。Outside 通常更贵但保障更好。

Umbrella：可提供 drop-down（当 underlying 不保时下沉）、broader 保障、填补 underlying 缺口。功能更全面。

Excess：纯超额保单，仅当 underlying 赔付后、在相同条款下提供额外限额。不 drop-down，不扩展保障。

选择：若 underlying 保障充分、仅需更高限额，excess 可能更便宜。若需填补缺口或 drop-down，选 umbrella。

建筑：分包商、完工险、OCIP/CCIP 项目、高限额需求（$5M–$25M+）。

运输/卡车：商业车险 underlying 高、货物责任、跨州运营、FMCSA 要求。

餐饮：GL 食品污染、酒类责任、场所责任、员工伤害。

其他：医疗、专业服务需配合 E&O；雇佣相关需 EPLI；董事高管需 D&O。商业伞险通常不保这些，需单独保单。

单层：一家公司承保全部伞险限额。

分层（Layering）：多家公司分层承保，如第一层 $5M、第二层 $5M、第三层 $15M，共 $25M。高限额时常见。

触发顺序：索赔先用尽 underlying，再用尽第一层伞险，再第二层，依此类推。

实务：$5M 以内多可单层；$10M+ 可能需分层。合同要求（如政府项目）常指定最低伞险限额。

EPLI（Employment Practices Liability）：雇佣歧视、性骚扰、不当解雇等。商业伞险通常不保，需单独 EPLI。

D&O（Directors & Officers）：董事高管个人责任。伞险不保，需 D&O 保单。

职业责任 / E&O：医生、律师、建筑师等专业过失。伞险不保，需 E&O。

配合：CGL + 商业伞险 覆盖一般责任；EPLI、D&O、E&O 分别购买，形成完整保障矩阵。

劳工补偿、一般责任等常按审计调整保费（如工资、营收）。伞险通常为固定保费，但 underlying 变更会影响伞险有效性。

审计后：若 payroll 或 revenue 大幅增加，underlying 限额可能不足；需复核伞险 underlying 要求。

续保时：提供 updated 的 underlying 保单、COI、loss runs，确保伞险与 underlying 匹配。