利率锁定指南：何时锁、锁多久、Float-Down 与延期

Interest Rate Lock（利率锁定）是贷款方与借款人之间的协议：在约定锁定期（Lock Period）内，无论市场利率如何波动，借款人都以锁定的利率和点数获得贷款。

常见锁定期：30、45、60、90 天。新房建造（New Construction）因交割时间不确定，可申请 90 天以上Extended Lock。

锁定期越长，费用可能越高：贷款方承担利率波动风险，通常通过锁定期越长收费越高来补偿。

Rate Lock 费用：部分贷款方免费提供 30 天锁；部分收取 0.25–0.5% 贷款额或固定费用。具体以贷款方为准。

何时锁定：

• 完成 Pre-approval 后，确定购房时间表
• 利率处于相对有利水平时
• 考虑交割时间：锁定 30 天则需 30 天内交割；若交割可能 60 天后，应锁 60 天或更长

Float-Down Option：若锁定期内市场利率下降，Float-Down 允许借款人获得更低利率。通常需额外付费（如 0.25% 或固定费），且可能有条件（如利率至少降 0.25% 才触发）。

Rate Lock vs Rate Float：不锁定则「浮」在市场，交割时按当日利率。若预期利率上涨，锁定可保护；若预期下跌，浮可能更划算，但存在市场时机风险。

锁过期（Lock Expires）：若在锁定期内未完成交割，锁定失效。此时可选择：

• 延期（Extension）：支付 Extension Fee 延长锁定期（如 15–30 天）
• 重锁（Re-Lock）：按当前市场利率重新锁定，可能高于原锁利率

Rate Lock Agreement：锁定时应获得书面确认，载明锁定期、利率、点数、过期日及延期条款。

市场时机：无法准确预测利率走势。若交割时间确定、利率可接受，锁定可消除不确定性；若交割不确定，可考虑稍晚锁定或选择更长锁定期。