Solo 401k vs SEP IRA：自雇房地产投资者如何选？

Solo 401(k) 是专为自雇、无全职员工（除配偶外）设计的 401(k) 计划。供款限额高，可贷款 $50,000（或 vested balance 的 50%，取较低者），杠杆 RE 一般免 UBIT，内置 checkbook control。需 EIN 和计划文件（可用 provider 模板）。资产超过 IRS 阈值（通常 $250,000）需每年 filing Form 5500-EZ。Employee deferral + employer profit-sharing 可叠加，2026 年总限额约 $72,000（50 岁以上含 catch-up 约 $80,000，以 IRS 公告为准）。 在「Solo 401k vs SEP IRA」语境下，Solo 401k的核心特征包括供款限额高（$72K/$80K，2026）、杠杆 RE 一般免 UBIT；同时需权衡设立较复杂，需 EIN、计划文件、资产>$250K 需 5500-EZ。适合自雇无全职员工、追求高供款、计划用杠杆投资房地产、需要 checkbook control 的投资者在比较书面条款后再做选择。 在「Solo 401k vs SEP IRA」框架下，Solo 401k的优势侧重供款限额高（$72K/$80K，2026）、杠杆 RE 一般免 UBIT，但需权衡设立较复杂，需 EIN、计划文件、资产>$250K 需 5500-EZ。典型成本：cap rate 常见 4–10%；vacancy 假设 5–8%；property mgmt 约 8–12% gross rent；CapEx reserve 建议 $1,000–$2,500/unit/year（因 asset 而异）。 Ideal user：自雇无全职员工、追求高供款、计划用杠杆投资房地产、需要 checkbook control 的投资者。。比较时应对照 policy/contract 原文、fee schedule 与 termination clause，而非 marketing summary。

SEP IRA（Simplified Employee Pension IRA）是自雇者常用的退休计划。设立简单（填 Form 5305-SEP 即可），供款为 net self-employment income 的约 25%（有 annual limit，2026 年约 $72,000，以 IRS 公告为准）。杠杆 RE 有 UBIT，无贷款条款，需托管人审批交易。若有 eligible employees，须按相同比例供款，不适合未来可能雇人的企业。无 Form 5500 申报要求，admin 成本最低。 在「Solo 401k vs SEP IRA」语境下，SEP IRA的核心特征包括设立简单，填表即可、无 5500 年度申报；同时需权衡杠杆 RE 有 UBIT、无贷款条款。适合自雇、希望设立简单、供款需求中等、不需杠杆投资房地产的投资者。在比较书面条款后再做选择。 在「Solo 401k vs SEP IRA」框架下，SEP IRA的优势侧重设立简单，填表即可、无 5500 年度申报，但需权衡杠杆 RE 有 UBIT、无贷款条款。典型成本：cap rate 常见 4–10%；vacancy 假设 5–8%；property mgmt 约 8–12% gross rent；CapEx reserve 建议 $1,000–$2,500/unit/year（因 asset 而异）。 Ideal user：自雇、希望设立简单、供款需求中等、不需杠杆投资房地产的投资者。。比较时应对照 policy/contract 原文、fee schedule 与 termination clause，而非 marketing summary。